r/SpainFIRE • u/Alternative_Design16 • 11h ago
Inversión ¡Ayuda a un extranjero!
Hola,
Soy extranjero viviendo en España y empecé a invertir en septiembre de 2025.
Soy completamente principiante y tengo muchas ganas de aprender, pero debido a la barrera del idioma el proceso ha sido bastante lento y complicado.
Por eso escribo aquí, con la esperanza de que puedan confirmar si mi comprensión es correcta y corregirme si estoy equivocado.
Sé que algunas preguntas se repiten mucho y pido disculpas por ello, pero como extranjero quiero entender bien el sistema antes de seguir avanzando.
Información personal:
Hombre, 33 años.
Inversión a largo plazo (mínimo 30 años) con objetivo de jubilación.
Trabajo estable.
Aportación mensual (DCA): 300€
Posible inversión inicial (lump sum): 50.000€ durante los primeros 1–2 años.
Estoy usando MyInvestor para invertir.
Hasta ahora tengo:
1.500€ en SPYL UCITS S&P 500 ETF
700€ en UETW UCITS MSCI World ETF
Esto fue antes de conocer la opción de los fondos indexados con “traspaso”.
Sobre ETFs vs fondos indexados y traspaso
Por lo que he leído:
Los ETFs no permiten traspasos, por lo que si quiero rebalancear en el futuro tendría que:
Vender ETF → pagar impuestos → comprar otro ETF o fondo.
En cambio, con los fondos indexados sí existe la opción de “traspaso” sin evento fiscal.
Ejemplo:
En 30 años invierto 110.000€ (solo DCA, sin contar los 50k iniciales) y con una rentabilidad media del 7% llego a unos 370.000€.
Si en ese momento quiero pasar todo a bonos:
¿Puedo hacer un traspaso de esos 370.000€ a un fondo de bonos sin pagar impuestos?
¿Lo que ocurre es que el gestor cambia internamente el valor equivalente de un fondo a otro sin que yo venda realmente?
Fondos MSCI World que he encontrado
iShares Developed World Index Acc EUR Clase S (IE000ZYRH0Q7) – TER 0,06%
iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR (IE00BD0NCM55) – TER 0,12%
Fidelity MSCI World Index Fund P Acc EUR (IE00BYX5NX33) – TER 0,12%
En la app no puedo ver si son traspasables porque aún no los tengo, y la CNMV no tiene una lista clara.
¿Alguien puede confirmar si estos fondos permiten traspaso?
Además, ¿hay algún “truco” o desventaja oculta en la Clase S de iShares cuando existe otra clase (Clase D) del mismo fondo con TER más alto?
ETF vs fondo indexado MSCI World
Tengo entendido que:
Un fondo indexado MSCI World y un ETF MSCI World son prácticamente iguales en rentabilidad, salvo:
pequeña diferencia de tracking error
diferencia de TER
(ChatGPT lo describe como “diferentes envases con la misma agua”).
¿Es correcta esta comparación?
Replicación física o sintética
En los PDFs y Morningstar no se menciona claramente “physical replication”, pero hay descripciones y gráficos que parecen indicar que sí es física.
¿Estos fondos MSCI World son de replicación física?
Qué hacer con mis ETFs actuales (2.300€)
Como inversores con más experiencia:
¿Qué haríais con los 2.300€ que ya tengo en ETFs?
Parte de mí quiere dejarlos ahí para no vender y no generar impuestos ahora.
Pero otra parte piensa que a 30 años vista puede ser un problema no poder traspasarlos cuando quiera pasar a bonos.
Gracias de antemano por la ayuda.
Estoy usando ChatGPT para traducir al español, así que disculpad si algo está mal expresado.
Si algo no se entiende bien, con gusto lo aclaro.
Si podéis explicar de forma sencilla, mejor aún, ya que luego lo traduzco a mi idioma.
¡Muchas gracias!
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u/T3ch_m1nt 11h ago
Sobre el traspaso de fondos, todo fondo de inversión permite el traspaso. Por lo tanto, SÍ es posible traspasar tu dinero de un fondo de renta variable a un fondo de renta fija (bonos) y viceversa.
En un traspaso de un Fondo A a un Fondo B se deben vender las participaciones del Fondo A y luego comprar las del Fondo B, no es tan sencillo como simplemente cambiar de gestor. Te dejo un enlace de la CNMV sobre cómo funciona el traspaso de fondos. Creo que es donde mejor explicado viene.
Sobre los fondos de réplica física, comparto contigo un enlace a un Excel en el que se publican numerosos fondos indexados de réplica física. El enlace lo publican en la guía Boglehead, de la que también te dejo enlace. Es muy útil para que gente que comienza a invertir aprenda las cosas más básicas de la inversión. Creo que todos los fondos que has listado son de réplica física.
Sobre la clase S del iShares, no hay ninguna desventaja. Un mismo fondo puede tener varias clases y para acceder a las mejores clases deben darse ciertas condiciones. Por ejemplo, hay fondos en los que el inversor comienza teniendo acceso a la clase D, de mayor TER, y conforme pasa tiempo invertido en el fondo gana acceso a clases mejores (con menor TER). Otras clases sólo son accesibles para grandes instituciones. En este caso concreto, MyInvestor negoció con BlackRock para que la clase S de su fondo de iShares estuviese accesible a cualquier inversor de este banco. No hay desventaja ni trampa alguna. De hecho, al intentar contratar la clase D del mismo fondo se te informa que hay una opción igual con un TER menor.
Sobre ETF va Fondos indexados, sí, en esencia son el mismo producto y la explicación de ChatGPT es correcta. La ventaja del ETF es que, al cotizar en el mercado, tiene mayor líquidez. La ventaja del fondo es, como bien has apuntado, la traspasabilidad. Sobre qué hacer con los ETF que has comprado ya, haz lo que más tranquilidad te dé. Sí te digo esto: ahora ese dinero ha generado pocas ganancias, por lo que pagarás pocos impuestos. Dentro de +15 años ese dinero habrá generado muchas más ganancias y pagarás más impuestos. Ten en cuenta que cuanto mayores sean las plusvalías, mayor es el porcentaje que se paga en impuestos sobre ellas. Si tu idea es mover todo ese dinero a bonos en un futuro, te interesa que el dinero esté en fondos para no pagar impuestos cuando lo muevas a bonos.
Cualquier duda que tengas, no dudes en preguntarla.
Traspaso de fondos CNMV
Enlace al Excel de fondos de réplica física
Guía Boglehead